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【央视新闻客户端】
多家企业在新规申报文件中披露退税情况及在爱尔兰、马耳他的税务筹划
内容摘要
新会计准则要求企业详细披露现金缴纳税款情况,公开其在全球各国的纳税金额及影响实际税率的相关因素。
英伟达去年向美国政府缴纳了近 170 亿美元税款;摩根大通获得 11 亿美元退税;在爱尔兰与马耳他的业务布局帮助多家企业降低了税负。
这些关键信息均来自新会计准则要求的详细税务披露,让投资者得以最清晰地了解企业税务状况 。申报文件显示了大型企业的现金纳税金额 ,以及税款流向了哪些国家。
新规对上市公司说明其实际税率为何与美国法定 21% 税率存在差异做出了统一规范。在年度证券申报文件中,企业现在必须提供更细化的税收优惠及海外运营数据。
《华尔街曰报》联合数据分析公司 Calcbench,梳理了约 1100 家已完成新披露企业的详细信息 。
美国大额现金纳税企业
芯片制造商英伟达去年盈利飙升 ,向美国缴纳168 亿美元企业所得税,为已披露企业中最高。此前年份,企业无需按国家分列现金纳税数据。
英伟达缴纳的税款占全美企业所得税总额的近 4% ,尚不足以覆盖联邦政府一天的平均支出 。
排名前六的企业合计缴纳联邦所得税超 530 亿美元,占总税收的 13%。2025 年,纳税额均不低于 10 亿美元的 43 家头部企业,贡献了美国企业所得税收入的逾四分之一。
部分企业则获得了联邦退税 ,其中摩根大通退税规模达 11 亿美元 。该行向其他地区缴税超 64 亿美元,包括向英国缴税 9.87 亿美元、印度 5.82 亿美元 、纽约州 5.38 亿美元。摩根大通表示,退税源于往年预缴税款超额。
退税也可能来自税务审计完结:该行称联邦及州级审计为其带来 6.29 亿美元税收收益 。尽管获得现金退税 ,摩根大通 2025 年仍在财报中确认了 76 亿美元联邦所得税会计费用,全球实际税率为 21.4%。
苹果、甲骨文、微软等部分美国头部盈利企业,因财年起始时间不同 ,需数月后才会披露相关数据。
少数美国本土企业披露未向美国缴纳现金税款,仅在海外纳税 。矿业公司自由港麦克莫兰便是一例,其披露向印度尼西亚缴税 22 亿美元 、其他地区 7.04 亿美元 ,未向美国联邦及各州缴税。公司发言人表示,长期以来其美国业务盈利能力远低于海外业务。
制药企业的爱尔兰税务布局
美国大型企业合计向爱尔兰缴纳现金税款约 120 亿美元,超过美国以外所有其他国家。目前大部分税款来自制药企业 ,待所有科技企业完成披露后,这一格局可能改变 。
美国药企长期将爱尔兰作为生产与知识产权运营枢纽,部分企业将面向美国客户的销售收入利润记在爱尔兰。这些海外利润虽需缴纳部分美国税款,但税负通常低于在美国本土生产、持有知识产权的模式。
礼来公司披露向爱尔兰缴税 66 亿美元 ,是其在美国纳税额的两倍,而该公司三分之二的收入来自美国市场 。申报文件显示,在爱尔兰的业务使其实际税率降低 0.3 个百分点。
礼来称 ,相关税款反映其为满足全球需求在爱尔兰扩大生产。公司表示,美国应税收入因去年税法中新增、力度更大的研发与投资税收优惠而减少,其在美国工厂的投资将在未来带来更高的美国纳税额 。
辉瑞公司向爱尔兰缴税 10 亿美元 ,占其总税额的 22%,低于向美国缴纳的 27 亿美元。申报文件显示,辉瑞去年近 60% 收入来自美国客户 ,爱尔兰业务贡献不足 5%。
再生元制药在爱尔兰缴纳的税款高于美国,申报文件显示其通过爱尔兰业务节税超 3 亿美元 。截至 2025 年 12 月 31 日,该公司在爱尔兰有 2149 名员工 ,美国则有 11961 人。公司表示,美国针对罕见病研发与治疗的税收优惠拉低了其国内税率,而全球最低税率则推高了其在爱尔兰的纳税额。
马耳他税务筹划
通过新规披露,投资者得以窥见企业在无大量雇佣 、销售或生产活动地区的运营布局 ,其中包括袖珍岛国马耳他 。
水处理技术公司赛莱默披露,凭借马耳他的名义利息扣除税收优惠,其税率降低 1.6 个百分点 ,节税 1900 万美元。该优惠旨在鼓励企业以股权而非债务方式进行投资。
百胜餐饮集团在申报文件中表示,已将必胜客部分知识产权转移至马耳他,作为简化公司架构交易的一部分。
制药设备制造商赛默飞世尔科技也披露了在马耳他获得的税收优惠 ,2025 年通过名义利息扣除政策节税近 12 亿美元 。
能源税收抵免交易盛行
企业持续从民主党 2022 年《通胀削减法案》中获益,该法案允许清洁能源税收抵免买卖交易。
电池厂商、风电场、太阳能电站等产生抵免额度的企业,往往应缴税额不足以全额使用抵免。因此国会允许其将抵免出售给有需求的企业以降低税负 ,形成了全新的税收优惠交易市场 。
买方通常为每 1 美元税收抵免支付 90 至 95 美分。盈利企业对该市场的复杂性与风险接受度日益提高。
据税收抵免交易服务商 Reunion Infrastructure 数据,2025 年有 8.5% 的上市公司披露购买税收抵免,高于 2024 年的 4.9% 。
麦当劳 2025 年披露购买 4.29 亿美元抵免额度 ,2024 年则无相关记录。绿山咖啡胡椒博士过去三年每年稳定购买 2.6 亿至 2.7 亿美元抵免,每年节税 1600 万至 2300 万美元。
另一大使用方是支付技术公司费哲金融,2025 年通过可转让抵免节税 9600 万美元,2023、2024 年亦有节税记录 。该公司原首席执行官弗兰克?比西尼亚诺于 2025 年 5 月离任 ,现任美国国税局局长。
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